ஒரே hourly move சிறிய collateral-ல் ஏன் பெரிய சதவீதமாகத் தெரிகிறது?

ஒரு நாள் risk ceiling அல்ல

24 candles அந்த நாளில் நடந்த இயக்கத்தை மட்டும் காட்டுகின்றன. எதிர்காலத்தில் பெரிய gap, நீண்ட trend, குறைந்த liquidity அல்லது platform outage இருக்கலாம். ஒரு நாள் maximum-ஐ loss limit என்று பயன்படுத்த ஆதாரம் இல்லை.

ஆய்வகம் இந்த sample-இலிருந்து safe Leverage, maximum loss அல்லது probability வெளியிடாது.

Fees collateral impact-ஐ உயர்த்தும்

ஒரே trading-fee amount சிறிய collateral-ல் அதிக சதவீதம். Open/close fee, spread, Slippage மற்றும் Funding Fee காரணமாக price மாறாதபோதும் net equity குறையலாம்.

உண்மையான fee schedule இல்லாததால் இங்கே fabricated net result இல்லை; output-ல் missing-cost fields தெளிவாக இருக்கும்.

Liquidation-க்கு கூடுதல் engine தேவை

Exact Liquidation-க்கு Mark Price, Maintenance Margin tier, isolated அல்லது cross mode, added margin, fee buffer மற்றும் exchange rounding தேவை. Initial collateral முழுவதும் குறைந்த இடம் liquidation என நேரடியாகக் கூற முடியாது.

அதனால் chart-ல் exact liquidation line வரையப்படவில்லை. Platform rule snapshot இல்லாமல் எண்ணை உருவாக்குவது தவறான துல்லியம்.

Fixed notional, fixed quantity வேறு

Fixed quantity வைத்தால் price மாறும்போது notional மாறும். Fixed notional தொடர்ந்து வைத்தால் quantity rebalance செய்ய வேண்டும்; அதற்கு புதிய trades மற்றும் costs வரும்.

இந்த ஆய்வு ஒவ்வொரு hour-ஐ தனி teaching comparison ஆகக் கணக்கிடுகிறது; continuous portfolio path எனக் காட்டாது.

Long-short sign சோதனை

அதே price difference, quantity-ல் linear long மற்றும் short gross amounts எதிர் signs, சம absolute value தர வேண்டும். இது formula sign பிழையை கண்டுபிடிக்கும் எளிய boundary test.

உண்மையான long/short Funding Fee, liquidity மற்றும் Liquidation symmetry வேறாக இருக்கலாம்; arithmetic symmetry risk symmetry அல்ல.

Invalid inputs உடனே நிறுத்தம்

Zero அல்லது negative collateral, non-finite price, negative quantity மற்றும் overflow notional முடிவு தரக்கூடாது. Error வந்தால் பழைய result அழிக்கப்பட வேண்டும்; இல்லையெனில் stale figure புதிய input-க்கு சேர்ந்ததாகத் தெரியும்.

One-times exposure கூட அபாயமற்றது அல்ல. Leverage field எல்லைக்குள் இருப்பது market அல்லது platform risk-ஐ நீக்காது.

UTC மற்றும் IST வாசிப்பு

Dataset boundary UTC நாளைக் குறிக்கிறது; இந்திய வாசகரின் IST நாளில் அது காலை 05:30 முதல் மறுநாள் 05:29 வரை பரவலாம். Local calendar label கொண்டு rows தவறாகத் தேர்வு செய்யக்கூடாது.

Manifest UTC timestamps-ஐ வைத்திருந்து UI-ல் IST display தனியாக வழங்க வேண்டும்; source data மாற்றப்படாது.

Local-only மற்றும் privacy

Public candle URL, date range, row count, hash மட்டுமே தேவை. Account balance, open positions, API key அல்லது user identity கேட்கப்படாது; teaching collateral உள்ளூர் input.

அனைத்து கணக்குகளும் browser-ல் நடக்கும். Screenshot-ல் public fields மட்டும் இருந்து account interface அல்லது அடையாள விவரம் இருக்கக்கூடாது.

முடிவை எப்படி வாசிக்க வேண்டும்

ஒரே notional exposure-க்கு ஏற்கெனவே நடந்த price move எவ்வளவு gross amount மற்றும் teaching collateral percentage ஆக இருந்தது என்பதே output. அடுத்த hour direction அல்லது சரியான multiple பற்றி பதில் இல்லை.

இந்த இரண்டை வேறுபடுத்த முடியாவிட்டால் result-ஐ உண்மையான position decision-க்கு பயன்படுத்தக் கூடாது.

Notional fixed மற்றும் margin fixed comparison

₹100,000 notional position 2% நகர்ந்தால் linear gross P&L சுமார் ₹2,000; 2x அல்லது 10x label இந்த price-difference P&L-ஐ மாற்றாது. Notional fixed என்றால் higher Leverage required margin-ஐ குறைக்கும். Margin fixed என்றால் higher Leverage notional-ஐ உயர்த்தக்கூடும். இரண்டு comparisons ஒன்றல்ல.

Return on margin கணக்கில் extra collateral, fee, Funding Fee, unrealized P&L சேராமல் இருந்தால் percentage தவறாகப் புரியும். Worksheet notional, posted collateral, account equity, gross/net ஆகியவற்றை நான்கு columns-ஆக வைத்திருக்க வேண்டும்.

Liquidation distance 1/leverage என்ற shortcut மட்டும் அல்ல; maintenance tier, Mark Price, fee reserve, margin mode தேவை. இந்த fixed scenario sensitivity lesson; safe leverage அல்லது recommendation அல்ல.