LEARNING GUIDE
Reward:Risk Ratio என்றால் என்ன? Formula, target calculation மற்றும் விடுபடும் அம்சங்கள்
Reward:Risk (திட்டமிட்ட இலக்கு விலைத் தூரத்தை Stop Loss தூரத்துடன் ஒப்பிடும் விகிதம்) கையால் கணக்கிட்டு அதன் வரம்புகளை விளக்குகிறது.
Reader questions
- Risk per unit எப்படி கணக்கிடப்படும்?
- Reward distance என்ன?
- 2:1 target-ஐ எப்படி solve செய்வது?
- Ratio ஏன் probability அல்ல?
Learning objectives
- Distances hand-calculate செய்தல்.
- Multiple மூலம் target பெறுதல்.
- Ratio-வில் இல்லாத variables அறிதல்.
Key sections
Formula
risk=|entry-stop|; reward=|target-entry|; Reward:Risk=reward/risk. Entry=stop என்றால் denominator zero; input reject வேண்டும். Direction-consistent levels validate செய்யப்பட வேண்டும்.
Target from multiple
Long target=E+R×(E-S), S<E. Short target=E-R×(S-E), S>E. Absolute values மட்டும் பயன்படுத்தி wrong-side stop-ஐ மறைக்கக் கூடாது.
Missing dimensions
Probability, fee, Slippage, partial fill, time, Funding Fee, liquidity, market structure ratio-வில் இல்லை. அதனால் ratio தனியாக idea quality மதிப்பிடாது.
Extended reading
Ratio என்ன அளக்கிறது
Reward:Risk ratio planned entry, stop, target ஆகிய price levels-ன் distances-ஐ ஒப்பிடுகிறது. Risk distance entry மற்றும் stop இடையிலான absolute difference. Reward distance target மற்றும் entry இடையிலான favourable difference. Reward divided by risk ratio. இது price geometry. Target முதலில் அடையும் probability, holding time, fees, liquidity, market direction எதுவும் formula-வில் இல்லை. பெரிய ratio better trade உறுதி அல்ல.
Long validation
Long scenario-வில் stop entry-க்கு கீழும் target மேலுமாக இருக்க வேண்டும். Absolute values மட்டும் எடுத்தால் wrong-side levels plausible numbers தரலாம்; direction validation கட்டாயம். Entry equals stop என்றால் denominator zero. Target equals entry என்றால் reward zero. Positive prices and same currency units தேவை. Formula level reason-ஐ மதிப்பிடாது. வாசகர்-defined invalidation மற்றும் target rationale தனியாக எழுத வேண்டும்.
Short validation
Short scenario-வில் stop entry-க்கு மேலாகவும் target கீழாகவும் இருக்க வேண்டும். Risk stop minus entry; reward entry minus target. Long formula signs-ஐ மாற்றாமல் பயன்படுத்தினால் target wrong side-ல் வரலாம். Quantity ratio-க்கு தேவையில்லை; account PnL-க்கு தேவை. Short costs மற்றும் price bounds asymmetric. Ratio மட்டும் short suitability அல்லது maximum loss அறியாது. Direction label explicit ஆக இருக்க வேண்டும்.
INR எடுத்துக்காட்டு
Long entry நூறு ரூபாய், stop தொண்ணூற்று ஐந்து, target நூற்றுப் பத்து. Risk distance ஐந்து; reward distance பத்து; ratio இரண்டு-க்கு-ஒன்று. இதன் நேரடி பொருள் target distance stop distance-ன் இரு மடங்கு. Target முதலில் வரும் chance தெரியாது. Quantity இல்லாமல் planned rupee account loss அல்லது gain தெரியாது. Fees மற்றும் slippage சேர்க்கப்படவில்லை. இரண்டு என்ற எண் return multiple அல்ல.
Quantity சேர்த்தல்
Quantity பத்து units என்றால் gross planned risk ஐம்பது ரூபாய்; gross planned reward நூறு ரூபாய். Quantity நூறு units என்றால் values பத்து மடங்கு; ratio இன்னும் இரண்டு. Ratio scale-ஐ மறைக்கிறது. Position Size account balance, risk percent, stop distance மூலம் தனியாகக் கணக்கிடப்பட வேண்டும். Same ratio accounts-க்கு same risk அல்ல. Contract multiplier இருந்தால் account amounts-க்கு சேர்க்க வேண்டும்.
Probability இல்லை
Ratio இரண்டு என்றால் இரண்டு outcomes-ன் distances relationship மட்டும். Expected value கணக்குக்கு win probability, loss probability, average fills, costs, repeated-rule evidence தேவை. Probability தெரியாமல் ratio-வை expected return என்று மாற்றக்கூடாது. Target தொலைவில் இருந்தால் hit frequency வேறு இருக்கலாம்; formula தெரியாது. Historical frequency sample selection மற்றும் regime-க்கு சார்ந்தது. Future chance உறுதி இல்லை.
Fees தாக்கம்
Entry and exit fees net reward-ஐக் குறைத்து net risk-ஐ அதிகரிக்கலாம். Maker/taker status, tier, fee currency, taxes மாறலாம். Gross ratio costs included அல்ல. Per-unit fee allocation quantity and notional-க்கு சார்ந்தது. Current schedule இல்லாமல் universal net ratio கூறக்கூடாது. Planned limit maker ஆக fill உறுதி இல்லை. Gross மற்றும் fee-adjusted ratio தனி labels பெற வேண்டும்.
Slippage தாக்கம்
Actual entry planned entry-இலிருந்து மாறலாம்; stop fill trigger-ஐவிட மோசமாகலாம்; target partial fills வேறு average தரலாம். Realized risk and reward distances actual average fills-லிருந்து மறுகணக்கிட வேண்டும். Planned ratio trade முடிந்த பிறகு overwrite செய்யக்கூடாது. Plan மற்றும் actual columns தனி. Slippage fixed buffer forecast அல்ல. Order-book depth, quantity, latency result-ஐ மாற்றும்.
Stop-market மற்றும் stop-limit
Stop-market trigger ஆனபின் available liquidity-ல் fill; price certainty இல்லை. Stop-limit boundary பாதுகாக்கலாம் ஆனால் no-fill risk. Planned stop distance இரண்டு order types-க்கும் ஒரே number தரலாம்; execution outcomes வேறு. Ratio trigger price-ஐ denominator ஆக்கினால் actual loss distance understated ஆகலாம். Child type, trigger source, limit price, quantity பதிவு செய்ய வேண்டும். Stop maximum-loss உறுதி அல்ல.
Target execution
Target level candle high-low-ல் இருந்தது full exit fill என்று அர்த்தமில்லை. Limit queue, partial fills, gap, quantity, tick size முக்கியம். Market take-profit slippage தரலாம். Multiple targets இருந்தால் weighted average exit தேவை. Simple ratio full quantity one target-ல் exit என்ற assumption கொண்டிருக்கலாம். இந்த assumption output அருகில் இருக்க வேண்டும். Realized ratio transaction ledger இல்லாமல் exact ஆகாது.
Multiple targets
Position-ன் சில units target one, remaining target two-ல் planned எனில் ஒவ்வொரு share times distance values கூட்டி total quantity-ஆல் வகுத்த weighted reward distance கணக்கிடலாம். Fill இல்லாத target planned value மட்டுமே. Partial quantities sum total-க்கு சமமா validate செய்ய வேண்டும். Fees ஒவ்வொரு exit-க்கும் சேரலாம். Multiple ratios-ஐ simple average செய்யக்கூடாது. Weighted calculation future outcome உறுதி அல்ல.
Moving stop
Position திறந்த பிறகு stop மாற்றப்பட்டால் original planned risk, new current risk, realized fills வேறு snapshots. Original ratio அழித்து latest மட்டும் வைப்பது review bias. Change time, reason, remaining quantity, new trigger source பதிவு செய்ய வேண்டும். Stop entry-க்கு மேல் நகர்ந்ததால் உறுதியான profit இல்லை; gap and no-fill இருக்கலாம். Dynamic order management simple ratio formula scope-க்கு வெளியே.
Break-even
Gross break-even entry price; net break-even fees, funding, borrow, slippage காரணமாக மாறும். Target entry-க்கு சமம் என்றால் gross reward zero. Ratio zero; ஆனால் net result negative ஆகலாம். Effective break-even product and side-specific. Calculator current costs இல்லாமல் exact value தரக்கூடாது. Funding holding duration தெரியாமல் static break-even இல்லை. Formula limitations தெளிவாக இருக்க வேண்டும்.
Currency units
Entry INR, stop USDT போன்ற mixed units நேரடியாக subtract செய்ய முடியாது. ஒரே quote currency scale-க்கு conversion தேவை. Rate source மற்றும் timestamp பதிவு செய்ய வேண்டும். Ratio dimensionless என்றாலும் numerator denominator சரியான same units இருக்க வேண்டும். Wrong conversion ratio-வில் மறைந்துவிடலாம். Original values மற்றும் converted values தனியாகக் காட்ட வேண்டும். Settlement currency account result வேறாக இருக்கலாம்.
Time horizon
Same five-rupee risk intraday and monthly plan contexts வேறு. Ratio time dimension சேர்க்காது. Holding period பெருகினால் funding or borrow costs சேரலாம். Target within expected horizon என்று formula மதிப்பிடாது. Entry, stop, target reasons மற்றும் review/expiry time எழுத வேண்டும். Time-based exit இருந்தால் outcome and reward calculation தனி. Ratio alone opportunity speed அல்லது capital efficiency அளவிடாது.
Market structure context
Stop and target swing or zone reasons-ல் இருந்து வரலாம்; ஆனால் ratio calculator structure detect செய்யாது. Aesthetically preferred 3:1 கிடைக்க stop-ஐ arbitrary-ஆக நெருக்குவது reverse justification. முதலில் invalidation, target rationale, then ratio. பெரிய ratio காரணத்தின் validity நிரூபிக்காது. Structure rules subjective/parameter-dependent. Future reaction உறுதி இல்லை. Geometry and rationale separate review.
Ratio comparison
2:1 மற்றும் 3:1 scenarios compare செய்ய entry, context, probability, costs, time, liquidity same அல்ல. Ratio number மட்டும் rank செய்யக்கூடாது. Sensitivity table target or stop changes arithmetic காட்டலாம். அது recommendation அல்ல. Stop distance zero-க்கு நெருங்கும்போது ratio மிகப்பெரியதாகலாம்; tick size, noise, fees material. Denominator small warning தேவை. Bigger numeric value quality score அல்ல.
கைமுறை worksheet
Long மற்றும் short இரண்டு INR scenarios எழுதுங்கள். Direction validation, risk distance, reward distance, ratio கையால் கணக்கிடுங்கள். Quantity சேர்த்து gross account amounts பெறுங்கள். Planned stop-ஐவிட adverse fill வைத்து realized ratio மறுகணக்கிடுங்கள். Fees சேர்த்து net values compare செய்யுங்கள். Original plan மாற்றாதீர்கள். இந்த worksheet formula and execution gap விளக்குகிறது; trade selection அல்ல.
Software tests
Known long/short examples, entry equals stop, wrong-side levels, target equals entry, nonpositive price, mixed currency rejection, multiple targets weights, precision ஆகிய cases tests-ல் இருக்க வேண்டும். Ratio equals reward divided by risk identity verify செய்ய வேண்டும். Same quantity multiplication ratio unchanged test. Tests arithmetic consistency-ஐ உறுதி செய்யும்; probability, profitability or suitability அல்ல.
பொதுவான தவறுகள்
ஒவ்வொரு 2:1 plan same quality என்று கருதுதல், ratio return multiple என்று வாசித்தல், quantity மறத்தல், trigger fill உறுதி என்று நினைத்தல், fees and funding ignore செய்தல், target touch full fill எனக் கணித்தல், direction validation இல்லாமல் absolute values பயன்படுத்துதல் ஆகியவை தவறுகள். Checklist ஒவ்வொன்றையும் தனியாக address செய்ய வேண்டும். Formula context இல்லாமல் decision அல்ல.
பதிவு checklist
Direction, entry, stop, target, currency, quantity, multiplier, invalidation reason, target reason, risk distance, reward distance, gross ratio, order types, trigger source, fee assumptions, holding horizon, checked time ஆகியவற்றை பதிவு செய்யுங்கள். Actual fills separate fields. Unknown costs excluded. Credentials தேவையில்லை. Version changes original plan-ஐ overwrite செய்யக்கூடாது.
Risk எல்லை
Ratio Position Size தேர்வு செய்யாது; account balance or risk capacity இல்லை. Stop execution certainty இல்லை. Same ratio different maximum loss தரலாம். Leverage, liquidation, liquidity, legal eligibility formula-வில் இல்லை. இந்த guide எந்த minimum ratio-யையும் recommend செய்யாது. Direct order CTA, market signal, return promise எதுவும் இல்லை. Output planned price relationship மட்டும்.
முடிவுரை
Reward:Risk planned reward distance divided by planned risk distance. Direction-consistent nonzero levels and same units தேவை. Ratio probability, time, fees, slippage, fills, quantity, market context சேர்க்காது. Bigger ratio better outcome உறுதி அல்ல. Planned and realized values வேறு. Formula, assumptions, execution limitations, account risk ஆகியவற்றுடன் மட்டுமே ratio-ஐ வாசிக்க வேண்டும்.
INR example
- Scenario
- Long entry ₹100, stop ₹95, target ₹110.
- Calculation
- Risk ₹5; reward ₹10; ratio 2:1.
- Meaning
- Target distance இரண்டு மடங்கு. Target முதலில் வரும் chance தெரியாது.
Common mistake
ஒவ்வொரு 2:1 setup-மும் ஒரே quality அல்லது same chance என்று நினைப்பது.
Checklist
- Levels direction-consistent?
- Entry≠stop?
- Units ஒரே currency?
- Position Size தனியே?
- Fees/Slippage/funding சேர்க்கப்படவில்லையா?
- Ratio-க்கு probability மொழி சேர்க்க வேண்டாம்.
Limitations
- Planned prices fill prices அல்ல.
- Same ratio different contexts-ல் வரும்.
- Standalone strategy metric அல்ல.
Risk note
Reward:Risk planned distances மட்டும்; probability, fees, execution quality சேராது.
Source provenance
https://academy.binance.com/en/articles/what-is-the-risk-reward-ratio-and-how-to-use-it