கற்றல் வழிகாட்டி
Stop Loss ஒரு உறுதியான விலைச் சுவர் அல்ல: சரியாகத் திட்டமிடுவது எப்படி?
Idea invalid ஆகும் விலை, order trigger, actual average fill ஆகியவற்றை பிரித்து, stop distance மற்றும் account risk மூலம் quantity கணக்கிடும் நடைமுறை தமிழ் விளக்கம்.
கல்வி தகவல் மட்டும்; financial advice அல்லது trading signal அல்ல.
வாசகர்கள் அடிக்கடி கேட்பவை
- Stop price-ஐ fixed percentage-ல் வைக்கலாமா?
- Stop-market மற்றும் stop-limit எப்படி வேறுபடும்?
- Trigger price ஏன் fill price அல்ல?
- Stop distance Position Size-ஐ எப்படி மாற்றுகிறது?
இந்தப் பக்கத்தில் கற்பவை
- Quantity-க்கு முன் invalidation reason எழுதுதல்.
- Trigger source, child order, actual fills பிரித்தல்.
- Gap, Slippage, partial fill, no-fill ஆகியவற்றை stress scenario-ல் சேர்த்தல்.
முக்கியப் பகுதிகள்
முதலில் idea எங்கு தவறாகிறது என்று எழுதுங்கள்
Stop Loss வைக்க chart-ல் அருகிலுள்ள round number மட்டும் தேர்ந்தெடுப்பது போதாது. நீங்கள் கவனித்த market condition எது, எந்த price அல்லது time condition வந்தால் அந்த observation இனி பொருந்தாது என்பதை முன்பே எழுத வேண்டும். Result தெரிந்த பிறகு rule மாற்றினால் அது risk plan அல்ல.
Position quantity முதலில் fix செய்து, அந்த quantity-க்கு ஏற்றபடி stop-ஐ நகர்த்துவது தவறான வரிசை. Invalidation price முதலில்; entry-யுடன் உள்ள distance அடுத்து; account risk budget-ல் இருந்து quantity கடைசியில் வர வேண்டும்.
Trigger ஆனது fill ஆனது அல்ல
Stop condition அடையும் வரை order exchange-ல் எப்படிக் கையாளப்படுகிறது என்பது product-specific. Condition வந்த பிறகு market-style அல்லது limit-style child order உருவாகலாம். Chart-ல் வரையப்பட்ட stop price முன்கூட்டியே lock செய்யப்பட்ட execution price அல்ல.
சில products last traded price, சில mark அல்லது index reference பயன்படுத்தலாம். Price protection, trigger delay, availability ஆகியவை venue rules-க்கு மாறும். Order ticket-ல் காட்டும் trigger source-ஐ வாசிக்காமல் மற்றொரு platform பெயரை copy செய்யக் கூடாது.
Distance-ல் இருந்து quantity கணக்கிடுங்கள்
Simple linear case-ல் unit risk = |entry − invalidation|. Account-ல் இந்த scenario-க்கு ஒதுக்கிய risk amount-ஐ unit risk-ஆல் வகுத்தால் ஆரம்ப quantity கிடைக்கும். Contract multiplier, currency conversion, fees, expected slippage இருந்தால் formula விரிவுபடுத்த வேண்டும்.
Leverage margin requirement-ஐ மாற்றுகிறது; stop distance-ஐ குறைக்காது. அதிக leverage கிடைக்கிறது என்பதால் quantity அதிகரித்தால் அதே adverse price move account loss-ஐ பெரிதாக்கலாம். Calculator stop reason சரியா என்று முடிவு செய்யாது.
விரிவான விளக்கம்
Stop-market: வெளியேறும் வாய்ப்பு அதிகம், விலை உறுதி இல்லை
Trigger பிறகு market-style order அப்போது கிடைக்கும் bids அல்லது asks-ஐ எடுக்கும். Best price-ல் சிறிய quantity மட்டுமே இருந்தால் order பல levels-ல் fill ஆகும். வேகமான move-ல் first available price stop boundary-ஐ ஏற்கெனவே கடந்து இருக்கலாம்.
இதன் நோக்கம் exact stop price பெறுவது அல்ல; position-ஐ close செய்ய முயற்சிப்பது. Average fill, partial fills, remaining quantity அனைத்தையும் order history-ல் பார்க்க வேண்டும். Candle line touched என்ற தகவல் மட்டும் execution-ஐ நிரூபிக்காது.
Stop-limit: price boundary கிடைக்கும்; no-fill risk தொடரும்
Stop-limit-ல் trigger மற்றும் limit இரண்டும் உள்ளன. Trigger வந்த பிறகு limit order activate ஆகலாம். Market limit range-ஐ விரைவாக கடந்தால் order முழுவதும் fill ஆகாமல் போகலாம், ஒரு பகுதி மட்டும் fill ஆகலாம், அல்லது price திரும்பும் வரை exposure திறந்தே இருக்கலாம்.
Price control மற்றும் exit certainty இரண்டையும் ஒரே நேரத்தில் guarantee செய்ய முடியாது. Limit gap எவ்வளவு வேண்டும் என்ற universal number இல்லை; liquidity, tick size, time-in-force, queue position ஆகியவை வேறு.
₹500 உதாரணத்தில் மறைந்திருக்கும் ₹250
Long entry ₹500, stop trigger ₹480, quantity 50 units என்று வைத்துக்கொள்வோம். Planned distance ₹20; simple price risk ₹1,000. Fast fall காரணமாக average fill ₹475 என்றால் distance ₹25 ஆகி price loss ₹1,250 before fees.
Stop ₹480 இருந்ததால் loss ₹1,000-ல் நின்றுவிடவில்லை. Entry slippage, exit fee, contract multiplier சேர்த்தால் account result மேலும் மாறலாம். இது prediction அல்ல; trigger மற்றும் fill வேறுபாட்டைக் காட்டும் stress example.
Gap, order-book depth, latency மூன்றையும் சோதியுங்கள்
Crypto தொடர்ந்து trade ஆனாலும் சில seconds-ல் பல price levels கடக்கலாம். Displayed liquidity cancel ஆகலாம்; thin book-ல் பெரிய order price impact உருவாக்கலாம். Network, venue outage, trigger service, protection rule ஆகியவை distance formula-வில் இல்லை.
Stop boundary-ஐ விட 0.5%, 1% அல்லது தேர்ந்த price distance மோசமான fills வைத்து scenario table செய்யலாம். அந்த values forecast அல்ல; account எவ்வளவு பாதிக்கப்படும் என்பதைப் பார்க்கும் stress test. Worst fill-க்கு உறுதியான ceiling என்று எழுதக் கூடாது.
Stop-ஐ நகர்த்தும்போது புதிய rule உருவாகிறது
Price favorable ஆக நகர்ந்ததும் stop-ஐ மாற்றலாம் என்றால், எப்போது மாற்றலாம், எந்த source price பயன்படுத்தப்படும், risk குறையும் திசையில் மட்டுமா என்பதை முன்கூட்டியே எழுதுங்கள். Loss உணர்வைத் தவிர்க்க stop-ஐ மீண்டும் மீண்டும் தொலைவில் நகர்த்தினால் original invalidation மற்றும் risk budget இரண்டும் அழிகின்றன.
Breakeven stop என்ற பெயரும் zero loss guarantee அல்ல. Average entry, fees, Slippage, partial position காரணமாக net result negative ஆகலாம். ஒவ்வொரு மாற்றத்திற்குப் பிறகும் remaining quantity-க்கு scenario loss மறுகணக்கிட வேண்டும்.
Order அனுப்பும் முன் மற்றும் பிறகு இரண்டு checks
முன் check-ல் direction, entry, invalidation reason, trigger source, child order type, quantity, multiplier, fee scope எழுதுங்கள். Order venue-ல் accepted நிலையிலா, local interface-ல் மட்டும் pending-ஆ என்பதை உறுதி செய்யுங்கள்.
பிறகு trigger time, ஒவ்வொரு fill, average price, unfilled quantity, final position status பாருங்கள். இந்த record planning error, venue rule, liquidity effect ஆகியவற்றை பிரிக்க உதவும். ‘Stop வைத்ததால் safe’ என்ற ஒரே வாக்கியம் இத்தகவலை மறைக்கிறது.
Liquidation price மற்றும் Stop Loss ஒன்றல்ல
User அமைக்கும் stop order ஒரு exit instruction. Liquidation என்பது maintenance margin, mark price, account state, venue risk engine ஆகியவற்றால் நடக்கும் வேறு செயல்முறை. Stop estimate liquidation level-க்கு முன் இருக்கிறது என்பதால் அது கண்டிப்பாக முதலில் fill ஆகும் என்று சொல்ல முடியாது.
Cross அல்லது isolated margin, மற்ற positions, available balance, maintenance tier அனைத்தும் liquidation outcome-ஐ மாற்றலாம். Leverage product பயன்படுத்தும் போது stop execution stress scenario மற்றும் liquidation scenario இரண்டு தனி rows-ஆக இருக்க வேண்டும். Perfect stop fill இல்லாமல் account தாங்க முடியவில்லை என்றால் plan execution error-க்கு மிகவும் fragile.
Order protection தற்போதும் active-ஆ என்பதை position மாற்றம், partial close, reconnect ஆகியவற்றின் பிறகு மீண்டும் பார்க்க வேண்டும். Interface-ல் முன்பு stop இருந்தது என்பதால் remaining quantity முழுவதும் பாதுகாக்கப்படுகிறது என்று கருத முடியாது.
₹ கணக்கீட்டு உதாரணம்
- சூழல்
- Long entry ₹500, stop trigger ₹480, quantity 50 units.
- கணக்கீடு
- Planned risk ₹1,000; average fill ₹475 என்றால் before-fee loss ₹1,250.
- பொருள்
- Trigger price actual loss-க்கு maximum cap தரவில்லை.
அடிக்கடி நேரும் தவறு
Quantity மிகப் பெரியதாக எடுத்தபின் risk குறைவாகத் தோன்ற stop-ஐ arbitrary ஆக நகர்த்துவது; அல்லது stop-market trigger வந்தால் அதே விலையில் fill கிடைக்கும் என்று நினைப்பது.
சரிபார்ப்புப் பட்டியல்
- Invalidation reason மற்றும் timeframe எழுதவும்.
- Last, mark, index trigger source பார்க்கவும்.
- Stop-market/stop-limit behavior புரிந்துகொள்ளவும்.
- Distance மற்றும் risk budget-ல் இருந்து quantity கணக்கிடவும்.
- Fees, Slippage, gap, partial fill scenarios சேர்க்கவும்.
- Order accepted மற்றும் final position status உறுதி செய்யவும்.
இந்தப் பக்கத்தின் வரம்புகள்
- Venue trigger மற்றும் protection rules மாறலாம்.
- Simple distance model முழு order-book path அல்லது latency-ஐ கொண்டிருக்காது.
- Stop order maximum loss-ஐ guarantee செய்யாது.
ரிஸ்க் குறிப்பு
Stop price ஒரு trigger அல்லது plan boundary. Gap, குறைந்த liquidity, latency, order type காரணமாக actual fill மற்றும் loss திட்டத்தைவிட மோசமாகலாம்.
ஆதாரங்கள்
- www.investor.govசரிபார்த்தது 2026-08-02
- www.finra.orgசரிபார்த்தது 2026-08-02
- www.cmegroup.comசரிபார்த்தது 2026-08-02
- www.cmegroup.comசரிபார்த்தது 2026-08-02
- www.zerodha.comசரிபார்த்தது 2026-08-02
- www.tradingview.comசரிபார்த்தது 2026-08-02