橫盤看起來適合網格，為什麼仍可能持續虧損

上下界是會失效的假設

價格突破上界後，現貨網格可能已賣出大部分庫存而錯過繼續上漲；跌破下界時則可能持有大量下跌資產。衍生品網格還可能增加保證金壓力與清算風險。

上下界不應由「最近看起來橫盤」一句話決定。記錄應說明樣本區間、波動尺度、失敗條件與停止後如何處理剩餘庫存。

網格數量增加也增加操作摩擦

更多網格令層級更密，每格毛差變小、委託數增加。若價差接近雙邊費用與預期滑價，頻繁成交可能只累積成本；數量精度和最小名義金額也會令部分層級無效。

計算器應在生成層級前驗證上下界、格數、價格精度和有限結果，並明確不估計真實成交次數。

日線高低價不能還原路徑

一根日線若同時跨過多個買賣層級，只知道當天最高和最低，無法知道先漲後跌還是先跌後漲，也不知道每個價位有多少可成交深度。

用 OHLC 回放網格若擅自假設最有利順序，會虛增結果。教學實驗應把同一根 K 線內的觸碰標為「順序未知」，或使用更細且仍有侷限的數據。

庫存風險要用數量表觀察

每次買入會增加基礎資產，每次賣出會減少。價格靠近下界時，庫存和未實現虧損可能同步增加；靠近上界時，現金增加但繼續上漲的曝險降低。

表格應逐筆記錄數量、平均成本、剩餘現金和未配對批次。只統計完成的格數，會隱藏仍開放的風險。

動態移動區間改變了原策略

有些系統會追蹤價格上移或下移網格。每次移動都可能取消舊單、重建層級並改變庫存基準；若規則未預先固定，就能在回顧時不斷追隨已知價格。

動態規則必須定義觸發、移動幅度、冷卻期和剩餘庫存處理，再用未參與調參的數據檢查。否則不是同一套可重現方法。

槓桿網格不只是現貨網格加倍

衍生品網格加入方向、名義價值、維持保證金、標記價格、資金費率和清算引擎。多張掛單還會佔用可用保證金，單邊行情可能在網格完成前觸發強制減倉。

靜態層級計算不能給出安全槓桿。任何槓桿示例都要分開顯示最壞價格移動、滑價和費用，並以平臺實時規則為準。

費用敏感度比勝率更有信息

與其報告「多少格獲利」，不如計算每個配對在零費用、當前費率與較差滑價下的淨差，並列出未完成配對。費用稍變就由正轉負，說明結構對執行高度敏感。

這仍不是收益預測，因為未來觸碰次數和順序未知。敏感度只告訴讀者哪些假設決定歷史計算。

建立可停止的網格計劃

預先寫上下界、層級算法、每層數量、總資金、費用假設、區間外行為、最大庫存和停止條件。系統異常或資料無法驗證時應停止新委託，並覈對所有未成交訂單。

停止後仍要處理剩餘資產或合約，這可能產生額外成本。網格退出不是按一下關閉就自動回到現金。

交易所維護會讓網格失去同步

平臺維護、連線中斷或 API 限流期間，舊委託可能仍在撮合，新委託卻未成功送達。系統恢復後若直接依本地狀態補單，可能產生重複委託或暴露錯誤數量。

恢復流程應先從交易所查詢全部未成交單與實際持倉，按訂單 ID 對帳，再決定是否重建。前端顯示的網格狀態不能代替伺服器成交回報。

區間寬度要和成本及波動同時看

₹100 的上下界差對 ₹1,000 資產是 10%，對 ₹100,000 資產只有 0.1%。使用絕對距離比較不同市場會失真，可同時列百分比寬度與近期完成 K 線的典型範圍。

若單格距離接近 bid-ask spread、雙邊費用和價格 tick 的合計，圖上觸價很多也不代表存在可用差額。反之，把格距放得很寬會減少事件並增加單邊庫存等待。

市場由區間轉為單向移動時，固定邊界不會自行調整。任何暫停或重設規則都要事前寫明，不能看到越界後再移動網格並刪除舊風險。