TEACHING LAB

止損距離與倉位大小

在完整的 2024 年 7 月 BTCUSDT 四小時線上選取可重現的價格距離，固定帳戶風險金額，比較數量如何反向變化。

Teaching illustration — educational context, not a market signal or performance chart.

Teaching boundary

這是驗證 positionSize 公式敏感度的教學情景，不是回測；歷史價格不被轉成買賣指令。

Dataset identifier

stop-distance-btcusdt-4h-2024-07

Steps

完整保留月份內 186 根四小時線，按每根 UTC 開盤時間順序展示。
固定示例帳戶餘額 100000 與風險百分比 1%，所以 riskAmount = 1000。
以指定 K 線的開盤與低點差作多單價格距離，或開盤與高點差作空單價格距離；距離為 0 時拒絕。
逐列計算 quantity = 1000/距離，確認距離加倍時數量減半；不計算任何交易結果。

Interpretation

固定風險金額下，價格距離是數量公式的分母。較寬距離只能導出較小數量，並不表示該距離合理或一定能成交。

Limitations

K 線高低點不是可保證的停止成交價。
未納入費用、滑價、合約乘數、最小數量與跳動單位。
資料來自單一現貨交易對，不代表衍生品委託簿。

Risk note

歷史 K 線範圍只提供價格距離樣本；滑價與跳空仍可使實際損失超過風險預算。

Source provenance

https://www.cmegroup.com/education/courses/trade-and-risk-management/proper-position-size
https://data-api.binance.vision/api/v3/klines?symbol=BTCUSDT&interval=4h&startTime=1719792000000&endTime=1722470399999&limit=1000